Кредитование является одной из ключевых услуг не только в традиционной финансовой системе, но и в мире криптовалют. Оно стало возможным благодаря концепции заимствования средств под залог другого актива, будь то имущество, денежные средства или акции.
Кредитование в промышленных масштабах стало настоящим прорывом, предоставив возможность получать средства на развитие бизнеса, покупку недвижимости и другого имущества. Это стимулировало рост экономики беспрецедентными темпами.
Однако традиционная система кредитования требует доверия и посредничества. Банки выступают в роли посредников, а доверие поддерживается через сложную систему требований. Заемщик должен продемонстрировать способность погашать ссуду, а также соответствовать множеству других критериев.
Современная система кредитования сталкивается с рядом проблем:
- Ограничительные критерии финансирования: Высокие барьеры для получения кредита делают его доступным не для всех.
- Географические и юридические ограничения: Доступ к банкам может быть ограничен в зависимости от местоположения или правового статуса.
- Высокие требования к заемщикам: Только состоятельные люди могут наслаждаться преимуществами кредитования с низкими рисками и высоким профитом.
Лендинг криптовалют и токенов позволяет выдавать и получать займы под проценты. Часто такие кредиты имеют более низкие годовые ставки по сравнению с традиционными банками, благодаря обязательному обеспечению кредитов заемщиками.
При взятии криптовалютного кредита необходимо учитывать два основных параметра:
- LTV (Loan-to-Value): Это соотношение суммы кредита к залогу. LTV отражает инвестиционные риски криптовалютных ссуд. Например, если вы предоставляете залог на $1000, а LTV составляет 70%, вы сможете взять кредит на $700.
- Порог Ликвидации: Это условия, при которых залог может быть ликвидирован. Риск ликвидации возникает при падении рыночной стоимости залога. В этом случае заемщику необходимо пополнять счет обеспечения, чтобы избежать ликвидации.
- Пользователь размещает залог: Вы предоставляете криптовалюту в качестве залога на платформе.
- Получение кредита: На основе залога вы получаете кредит в другой криптовалюте.
- Начисление процентов: Заемщик платит проценты за использование кредита. Платформа автоматически начисляет проценты поставщикам ликвидности.
- Aave: Позволяет пользователям заимствовать и предоставлять ликвидность в различных криптовалютах.
- Compound: Предоставляет пользователям возможность зарабатывать проценты на свои криптовалютные активы.
- MakerDAO: Платформа, позволяющая создавать стейблкоины DAI под залог криптовалют.
- Рыночные колебания: Изменение стоимости криптовалют может повлиять на залог и вызвать ликвидацию.
- Технические риски: Уязвимости в смарт-контрактах могут привести к потере активов.
- Регуляторные риски: Отсутствие четкого регулирования криптокредитования может создать неопределенность и правовые проблемы.